آربیتراژ کلمه‌ای با ریشه فرانسوی است. برای قرن‌ها از این کلمه در معنی «داوری و قضاوت» استفاده می‌شد. اما اگر سؤالتان این است که این معانی چه ارتباطی به اقتصاد دارد، باید پاسخ را در قرن ۱۸ میلادی جستجو کنیم. سال ۱۷۰۴ فردی به‌نام «متیو دِ لا پورته» (Mathieu de la Porte) یک رساله اقتصادی نوشت و برای اولین بار از کلمه آربیتراژ در معنایی به‌جز «داوری» استفاده کرد. او نوشت: «آربیتراژ فرصتی برای کسب سود از تفاوتِ قیمتِ هم‌زمان یک دارایی بین دو یا چند بازار است». به‌این‌ترتیب، کلمه آربیتراژ در بازارهای مالی متولد شد.
فرض کنید کالایی در تهران به‌قیمت هزار تومان خرید و فروش می‌شود. همین کالا در کرج هزار و دویست تومان معامله می‌شود. در این حالت شاید بدتان نیاید که کالا را در تهران بخرید و در کرج به‌فروش برسانید. با این کار شما از یک فرصت آربیتراژ استفاده کرده‌اید.
این همان صادرات خودمان نیست؟! در نظر داشته باشید که آربیتراژ فقط زمانی امکان‌پذیر است که بستر فروش دارایی کاملاً فراهم است و نیازی به معرفی یا بازاریابی محصول نداریم. پس مواردی مثل صادرات کالا، آربیتراژ به‌حساب نمی‌آید. یکی از اصلی‌ترین خصوصیات آربیتراژ بدون ریسک (Risk Free) بودنِ آن است. درحالی‌که مفاهیمی مثل صادرات فاقد ریسک نیستند.
به‌این‌ترتیب، تعریف ساده آربیتراژ (Arbitrage) کسب سود از اختلاف قیمت در دو یا چند بازار است. این اختلاف می‌تواند «اختلاف زمانی» یا «اختلاف مکانی» بین دو بازار باشد.
مثال تهران و کرج را به‌یاد بیاورید؛ آنجا با یک آربیتراژ ناشی از اختلاف مکانی مواجه بودیم. اما ممکن است شما کالایی را بخرید که «مطمئن باشید» یک ماه دیگر قیمتش ۲۰ درصد بیشتر خواهد بود. اینجا یک فرصت آربیتراژی زمانی وجود دارد. مثال عینی آن را می‌توانیم در تفاوت قیمت‌ها در بازار نقد نسبت به آتی ببینیم.
درمقابل فرصت آربیتراژ، تعادل آربیتراژی قرار دارد که حتماً خودتان حدس می‌زنید چیست؛ حالتی که قیمت‌ها در بازارهای مختلف برابر هستند یا آنقدر اختلافشان کم است که فرصت آربیتراژ ایجاد نمی‌کنند. در این حالت می‌گوییم که تعادل آربیتراژی برقرار است.
سال ۲۰۱۸، قیمت مس در بورس فلزات لندن با بورس کالای شیکاگو دو درصد اختلاف داشت. این دو درصد به‌معنای ۱۳۲ دلار در هر تن بود. این یک نمونه از بزرگترین فرصت‌های آربیتراژ در بازارهای جهانی است. نمونه‌های این اختلاف قیمت‌ها در بازارهای مختلف کم نیستند. اگرچه شاید فکر کنیم که مثلاً قیمت هر کامودیتی در تمام دنیا برابر است، ولی همین اختلافات می‌تواند فرصت‌های آربیتراژی بزرگی برای فعالان این بازارها باشد.
مشابه همان اتفاقی که در مثال بالا ذکر کردیم در بازار فارکس هم وجود دارد. وجود بروکرهای مختلف و وسعت بازار فارکس فرصت‌های آربیتراژی زیادی به‌وجود می‌آورد. هرچند وجود معامله‌گران و فرصت‌های معاملاتی زیاد باعث می‌شود این فرصت‌های آربیتراژی در فارکس خیلی سریع پوشش داده شوند. با توجه به این موضوع در این بازار فقط به‌کمک ربات‌ها و معاملات الگوریتمی می‌توان چنین کاری انجام داد.
بیایید فرض کنیم که شما با خواندن گزارش نمای ارز دیجیتال آیوتا عاشق ارز دیجیتال آیوتا شده‌اید و تصمیم گرفته‌اید از فرصت آربیتراژ روی آن استفاده کنید. همانطور که در تصویر زیر می‌بینید در روز نگارش این مقاله قیمت جفت‌ارز آیوتا/تتر در صرافی‌های مختلف ۱۴ سنت، یعنی درحدود ۱۱٪ اختلاف دارد.
درصورتی‌که این ۱۴ سنت کارمزد معاملات را هم پوشش بدهد، می‌تواند یک فرصت آربیتراژ در ارزهای دیجیتال باشد. شما می‌توانید با جستجوی ارز دیجیتال مدنظرتان در سایت coinmarketcap.com آن را در مارکت‌های مختلف بررسی و مقایسه کنید و متوجه فرصت‌های آربیتراژ آن شوید.
هم در بازار ارزهای دیجیتال و هم در بازار فارکس به سه روش مختلف می‌توان از آربیتراژ سود برد :
همان روشی است که در تصویر هم ذکر شد. این آربیتراژ زمانی امکان اجرا دارد که یک ارز دیجیتال در بیشتر از یک صرافی مبادله می‌شود. آنگاه این امکان وجود دارد که آن را از یک صرافی بخریم و در صرافی دیگر به‌فروش برسانیم.
فرض کنید با ریال، اتریوم بخریم، سپس اتریوم را بفروشیم و در ازایش یورو دریافت کنیم. حالا دوباره یورو را تبدیل به ریال کنیم و همه این مبادلات باعث شود مقداری سود ببریم. در این حالت یک آربیتراژ مثلثی انجام داده‌ایم.
قیمت‌ها در بازارهای مختلف به‌سمت همگرایی (Convergence) پیش خواهد رفت. همین موضوع می‌تواند درجهت پیش‌بینی روند قیمت یک دارایی در یک بازار (مثلاً یک صرافی ارز دیجیتال) به ما کمک کند. این یکی از مهمترین روش‌های آربیتراژ در بازار ارزهای دیجیتال است.
همانطور که در ابتدای مقاله گفتیم آربیتراژ می‌تواند مکانی یا زمانی باشد. آربیتراژ در بازار آتی دقیقاً به آربیتراژ زمانی اشاره دارد. جایی‌که اختلاف قیمت بین بازار نقد و آتی موجب سود می‌شود. آربیتراژ در بازار آتی یکی از رایج‌ترین آربیتراژ‌هایی است که توسط فعالان این بازار انجام می‌شود. اجاز بدهید آن را با یک مثال توضیح بدهیم :
قیمت نماد زعفران نگین تحویل دی ۰۰ در روز نگارش این مقاله ۳۶۸۰۴۷ ریال است. تاریخ تحویل آن هم، همانطور که از اسمش پیداست، دی ماه ۱۴۰۰ است. حالا اگر بدانیم که زعفران در آن زمان به‌مبلغی بیش از این مقدار به‌علاوه بهره بدون ریسک ماهیانه معامله خواهد شد، این قرارداد آتی نوعی آربیتراژ محسوب می‌شود.
گواهی اوراق سکه یک روزه یکی از اوراقی است که به‌صورت یک‌روزه صادر می‌شود. این اوراق به‌دلیل اختلاف قیمتی که ممکن است با قیمت سکه در بازار داشته باشند می‌توانند موقعیت خوبی برای آربیتراژ باشند. به‌عنوان‌مثال در تصویر زیر می‌توانید مقایسه بازدهی قیمت سکه تمام بهار تحویل یک روزه رفاه با قیمت سکه را در بازه‌های زمانی یک سال گذشته مشاهده کنید.
همانطور که ملاحظه می‌کنید، منطبق بر هم نیستند. در زیر نمودار این دو دارایی هم با هم مقایسه شده است.
در این تصویر هم ملاحظه می‌کنید که حداقل در دو نقطه که روی نمودار مشخص شده‌اند امکان آربیتراژ وجود داشته است. البته باید به این نکته توجه کرد که باید در قیمت‌ها هزینه نگهداری سکه که در هنگام خرید از شما اخذ می‌شود، همینطور هزینه کارمزدها در نظر گرفته شود.
آربیتراژ یکی از روش‌هایی است که می‌توان از آن برای کسب سود در بازارهای مالی استفاده کرد. آربیتراژ فرصتی برای کسب سود از تفاوتِ قیمتِ هم‌زمان یک دارایی بین دو یا چند بازار است. در یک تعریف کلی آربیتراژ به «زمانی» و «مکانی» تقسیم می‌شود.
در آربیتراژ زمانی می‌توان از اختلاف قیمت یک دارایی در دو زمان مختلف سود برد و در آربیتراژ مکانی اختلاف قیمت یک کلاس دارایی در دو جای مختلف سودآور خواهد بود. آربیتراژ در بسیاری از بازارهای مالی مثل بورس، ارز دیجیتال و فارکس قابل‌اجراست.
همه ما می‌دانیم که سرمایه‌گذاری شخصی و داشتن انضباط مالی در زندگی تا چه حد مهم است. مسئله این است که اگر چنین موضوعاتی برای یک فرد غیرایرانی «مفید» باشد، برای ما ایرانی‌ها «ضروری» است!
تورم هر روزه ارزش پول ما را کم می‌کند. اگر سالانه ۲۵٪ تورم داشته باشیم، با توجه به اثر مرکب این تورم، فقط سه سال طول می‌کشد که همه قیمت‌ها دو برابر شود و این یعنی نصف شدن دارایی ما. پس مجبوریم که دست به‌کار شویم و ارزش دارایی‌مان را حفظ کنیم.
این دغدغه‌ها باعث شد تا ما در مجموعه ره‌آورد به فکر ساختن برنامه‌ای با رویکرد «سرمایه‌گذاری شخصی» بیفتیم. این برنامه در قالب ویدئوکست و با نام «رهنمون» منتشر می‌شود.
رهنمون تلاش می‌کند تا چراغی باشد در مسیر سرمایه‌گذاری شخصی. ما در این ویدئوکست سعی می‌کنیم مطالب را به ساده‌ترین شکل ممکن بیان کنیم تا مناسب همه طیف‌های مخاطبانمان باشد.
مسائلی که به سراغشان خواهیم رفت شامل اینکه «روی چه دارایی‌هایی سرمایه‌گذاری کنیم»، «چه نوع کلاه‌برداری‌های مرسومِ مالی وجود دارند و چگونه در مقابلشان از خودمان محافظت کنیم»، «چطور دارایی‌هایمان را مدیریت کنیم» و موضوعاتی از این دست هستند.
ما در این برنامه تلاش می‌کنیم تا همه این موضوعات را از دیدگاه یک کارمند (درآمد ثابت) و یک فریلنسر (درآمد متغیر) بررسی کنیم تا افراد با هر سبک زندگی با آن هم‌ذات‌پنداری کنند و برایشان راهگشا باشد.
اپیزود اول این ویدئوکست را به این اختصاص داده‌ایم که اصلاً «چرا باید سرمایه‌گذاری کنیم؟»، «چه موانعی وجود دارند که این کار را به تأخیر می‌اندازیم؟» و «چند راهکار ساده برای بودجه‌بندی» که توسط افراد مطرح این حوزه پیشنهاد شده‌اند، را مطرح می‌کنیم.
وال استریت کجاست؟
تاریخچه وال استریت به چه زمانی برمی‌گردد؟
وال استریت ژورنال کی متولد شد؟
نماد وال استریت چیست؟
گرگ وال استریت چه کسی بود؟
وال استریت کجاست؟
بیایید از اینجا شروع کنیم که محل دقیق وال استریت (Wall Street) کجاست. وال استریت خیابانی در جنوب محله منهتن نیویورک است که ساختمان اصلی بورس سهام نیویورک (NYSE)، نزدک (NASDAQ)، بازار بورس آمریکا (AMEX) و بسیاری بازارهای مالی بزرگ دیگر به‌همراه بزرگترین بانک‌ها و شرکت‌های سرمایه‌گذاری دنیا در آن واقع است.
وال استریت
برای اینکه بیشتر با فضای وال استریت آشنا شوید باید بگوییم طول آن از یک کیلومتر کمتر است و برای اینکه ابتدا تا انتهایش را طی کنید نیاز به زمانی بیشتر از ده دقیقه نخواهید داشت. نام وال استریت درحال‌حاضر بیشتر از اینکه به‌عنوان فقط یک خیابان شناخته شود نمادی از بازارهای مالی است. این موضوع تا حدی جا افتاده است که در بازارهای مالی آمریکا خیلی مواقع به‌جای Wall Street از کلمه The Street استفاده می‌کنند.
وال استریت در ایالات متحده
وال استریت در ایالات متحده همیشه محل مهمی بوده است. حتی اولین رئیس‌جمهور آمریکا، جرج واشنگتن، قسم خود را در عمارت فدرال واقع در خیابان وال استریت یاد کرده است.
عمارت فدرال در وال استریت
اما شاید سوال بعدیتان این باشد که چرا اسم یک خیابان را باید بگذراند خیابان دیوار (Wall Street)؟!
موضوع به قرن هفدهم میلادی برمی‌گردد. منهتن منطقه‌ای بود که بیشتر اهالی آن را مهاجران هلندی تشکیل می‌دادند. هلندی‌های این منطقه در سال ۱۶۵۳ برای دفاع از خود در برابر بریتانیایی‌ها و بومیان آمریکایی یک دیوار چوبی در این منطقه ساختند. البته بعدها هلندی‌ها کدورت‌هایشان را با دشمنان کنار گذاشتند و دیوار هم در سال ۱۶۹۹ تخریب شد، ولی نام وال استریت در این منطقه ماندگار شد.
تاریخچه وال استریت
منطقه وال استریت خیلی به بنادر نیویورک نزدیک است. همین موضوع در دهه ۱۷۰۰، وال استریت را به یک مرکز تجاری شلوغ تبدیل کرد. اما شناخته شدن وال استریت به‌عنوان یک مرکز تجاری به سال ۱۷۹۲ برمی‌گردد. زمانی‌که ۲۴ نفر از شناخته‌شده‌ترین تاجران و بازرگانان ایالات متحده قراردادی به‌نام باتون‌وود (The Buttonwood) را امضا کردند. این توافق‌نامه شکل رایج مبادله اوراق مبتنی بر کمیسیون را شرح می‌داد.
درواقع این تاجران تلاش کردند تا نوعی از بورس اوراق بهادار خصوصی را ایجاد کنند. بازاری که فقط اعضای توافق می‌توانستند در آن خرید و فروش کنند. گفته می‌شود این توافق در زیر درختی در همان منطقه امضاء شد. این شکل بازار تا سال ۱۸۶۵ در منطقه وال استریت رایج بود. بازرگانان در تقاطع خیابان وال (Wall Street) و خیابان براد (Broad Street) جمع می‌شدند و به دادوستد مشغول می‌شدند.
تاریخچه وال استریت
کم‌کم وال استریت رشد کرد و در آن صرافی‌های بزرگ، شرکت‌های کارگزاری، بانک‌ها و دیگر مراکز مالی تأسیس شد. بعد از جنگ جهانی اول با افول اقتصاد اروپا نیویورک از لندن پیشی گرفت و به بزرگترین و مهمترین مرکز مالی جهان تبدیل شد. طبعاً مرکز مالی نیویورک هم جایی نبود جز وال استریت. از آن زمان به بعد بود که وال استریت به پیشروی تمام بازارهای مالی دنیا تبدیل شد.
لحظه‌ای که وال استریت ژورنال متولد شد
در ۸ ژوئیه ۱۸۸۹، چارلز داو، ادوارد جونز و چالز برگسترسر، روزنامه وال استریت ژورنال را راه‌اندازی کردند. روزنامه‌ای چهار صفحه‌ای که بعدازظهر هر روز منتشر می‌شد و اخبار مالی و تجاری را پوشش می‌داد.
این روزنامه بود که برای اولین بار ایده یک لیست معیار از شرکت‌ها و قیمت سهامشان را مطرح کرد. وال استریت ژورنال بعدها شاخص میانگین صنعتی را هم منتشر می‌کرد. همینطور قیمت اوراق قرضه، آتی، میانگین نرخ اولیه وام‌های بانکی و هر اطلاعات دیگری که فکرش را بکنید.
وال استریت ژورنال برای نزدیک به یک قرن معتبرترین منبع برای قیمت‌ها در بازارهای مالی بود و فقط وقتی این جایگاه را واگذار کرد که تکنولوژی آنقدر پیشرفت کرد که همه می‌توانستند قیمت‌ها را به‌صورت لحظه‌ای از طریق اینترنت مشاهده کنند. حتی بعد از همه‌گیر شدن اینترنت باز هم وال استریت ژورنال به‌عنوان یک منبع معتبر اطلاعات مالی شناخته می‌شود.
دوره های آکادمی – دسکتاپ (بلاگ)
بورس و وال استریت
با نگاهی به تاریخچه بورس درمی‌یابیم که خیلی از مهمترین بازارهای بورس جهان در وال استریت قرار دارند. در ادامه معرفی کوتاهی از مهمترین این بازارهای خواهیم داشت :
بورس سهام نیویورک (NYSE)
بازار بورس نیویورک (New York Stock Exchange)، از لحاظ حجم معاملات و ارزش شرکت‌های پذیرفته‌شده از هر بازار دیگری بزرگتر است. شرکت‌های بزرگی مثل بوئینگ، علی‌بابا، شرکت بانک آمریکا سهامشان را در بورس نیویورک عرضه می‌کنند.
ساختمان بورس نیویورک
بورس سهام نیویورک
بازار بورس نزدک (NASDAQ)
بورس نزدک (NASDAQ) در سال ۱۹۷۱ پایه‌گذاری شد. کلمه NASDAQ از ابتدای کلمات (National Association of Securities Dealers Automated Quotations) گرفته شده‌است. علت ایجاد این بازار به‌وجود آمدن امکان درج قیمت سهام به‌صورت الکترونیکی بود.
اگر بخواهیم «نزدک» را با مثالی در کشور خودمان مقایسه کنیم می‌توانیم آن را به فرابورس تشبیه کنیم. چون درست مثل فرابورس، نزدک هم به‌وجود آمد تا مبادله سهم‌هایی که پیش‌نیازهای ورود به بازارهای بزرگ‌تری مثل بورس نیویورک را نداشتند امکان حضور در بورس را از دست ندهند.
الکترونیکی بودن معاملات هم باعث شد تا سهم‌هایی که قبلاً به‌صورت تلفنی معامله می‌شدند حالا به‌صورت الکترونیکی معامله شوند و برای همه در دسترس باشند.
بورس نزدک
بازار بورس آمریکا (AMEX)
AMEX مخفف کلمات (American Stock Exchange) به‌معنای بازار بورس آمریکا است. سال ۲۰۰۸، American Euronext NYSE آن تصاحب کرد و در سال‌های بعد به‌نام‌های Amex Equities و NYSE MKT.1 شناخته می‌شود. امروز این بازار به‌نام NYSE American شناخته می‌شود و سهم‌های کوچک‌تر در آن معامله می‌شوند.
بازار بورس آمریکا
جنبش اشغال وال استریت
در ۱۷ سپتامبر ۲۰۱۱ صدها نفر در پارک زوکتی (Zuccotti) واقع در منطقه مالی منهتن در اعتراض به نابرابری‌های اجتماعی و اقتصادی تجمع کردند. آنها در پی فراخوان مجله کانادایی Adbusters به آن منطقه آمده بودند. این شروع اعتراضاتی بود که تا مارس سال بعد، یعنی حدود چهار ماه طول کشید.
معترضان خواستار از بین بردن دسترسی و نفوذ شرکت‌ها و غول‌های مالی در سیاست‌های دولت آمریکا بودند. شعار اصلی معترضان این بود: «ما ۹۹٪ هستیم». این شعار به وجود نابرابری در آمریکا و اینکه بیشتر ثروت کشور در دست عده خیلی کمی از مردم است اشاره داشت.
پارک زوکتی وال استریت
پلیس دو ماه بعد از شروع اعتراض‌ها در ۱۵ نوامبر، تلاش کرد تا مردم را متفرق کند و این کار باعث به خشونت کشیده شدن اعتراضات شد. معترضان در روزهای بعد بسیاری از بانک‌ها، دفاتر مرکزی شرکت‌ها و محوطه‌های دانشگاه‌ها را اشغال کردند.
جنبش اشغال وال استریت
در جریان اعتراضات تصویر یک زن در حال رقص روی مجسمه نمادین گاو در وال استریت تبدیل به نمادی برای این اعتراضات شد.
نماد جنبش وال استریت
گاو وحشی نماد وال استریت
احتمالاً می‌دانید که گاو وحشی در بازارهای مالی نماد صعودی بودن بازار و خرس نماد نزولی بودن بازار است. ریشه اصلی این دو واژه به‌طورقطع شناخته شده نیست، ولی دو حدس اصلی در مورد ریشه این کلمات وجود دارد: اولین حدس این است که این دو عبارت از روش جنگیدن این دو حیوان گرفته شده است.
باتوجه به اینکه گاو موقع حمله به دشمن، شاخ‌‌هایش را به طرف بالا می‌گیرد، روند صعودی بازار را گاوی می‌گویند و چون خرس در مقابله با رقیبش، پنجه‌هایش را به‌سمت پایین می‌گیرد و با آن می‌جنگد، از اسم خرس برای توصیف بازار نزولی استفاده می‌شود.
اما حدس دوم این اسم‌گذاری را به یک موضوع تاریخی ارتباط می‌دهد. درگذشته‌های دور، دلالانی وجود داشتند که پوست خرس می‌فروختند. آنها پوست خرس را با قیمت همان روز به مشتری‌ها پیش‌فروش می‌کردند و چون اعتقاد داشتند که قیمت آن در آینده نزدیک کاهش پیدا می‌کند، در موعد تحویل پوست با پرداخت مبلغی کمتر به شکارچی‌ها، از تفاوت قیمت خرید فعلی و پیش‌فروش سود کسب می‌کردند.
این افراد به «خرسی‌ها» شهرت پیدا کرده بودند. چون این افراد روند نزولی قیمت را پیش‌بینی می‌کردند، عده‌ای معتقدند که ریشه عبارت «بازار خرسی» از آنها گرفته شده. در توجیه عبارت «بازار گاوی» هم به مبارزات تاریخی گاو وحشی و خرس اشاره می‌کنند و معتقدند که در طول تاریخ، همیشه گاو نقطه مقابل خرس بوده اس
گاو وحشی وال استریت
جالب است بدانید که مجسمه گاو وحشی وال استریت حدود ۳.۲ تن وزن و در حدود ۳.۴x۴.۹ متر ابعاد دارد. این مجسمه در سال ۱۹۸۹ ساخته و در وال استریت نصب شد. در سال ۲۰۱۷ و به‌مناسبت روز جهانی زن مجسمه یک دختر هم روبری مجسمه گاو خشمگین نصب شد که نمادی از شجاعت زنان و ترغیب شرکت‌ها برای استفاده بیشتر زنان در سمت‌های مدیریتی و همچنین شرایط برابر کاری برای زنان و مردان بود. البته بعدها و با شکایت سازنده این مجسمه آن را از این مکان به محل دیگری منتقل و نصب کردند.
مجسمه دختر نترس در مقابل گاو وحشی وال استریت
گرگ وال استریت چه کسی بود؟
احتمالاً اسم گرگ وال استریت شما را به‌یاد فیلمی به همین نام با بازی لئوناردو دی‌کاپریو می‌اندازد. این فیلم برگرفته از زندگی واقعی «جردن راس بلفورت» دلال سهام سابق آمریکایی است. او با روش‌های جدید خود توانست در بازارهای مالی آمریکا به ثروت بسیار زیادی دست یابد.
گرگ وال استریت
البته همه فعالیت‌های «جردن بلفورت» هم قانونی نبود و به همین دلیل به‌جرم فریبکاری و پولشویی در بازار سهام ۲۲ ماه را در زندان گذراند. جردن بلفورت بعدها کتابی به‌نام «گرگ وال استریت» درباره زندگی خود نوشت و مارتین اسکورسیزی آن را تبدیل به فیلمی به همین نام کرد.
جردن بلفورت بعدها به‌عنوان مدرس در حوزه کارآفرینی مشغول شد. کتاب جردن بلفورت در مقطعی عنوان پرفروش‌ترین کتاب نیویورک‌تایمز را به خود اختصاص داد. این کتاب در کشور ما به‌نام «شیوه گرگ» ترجمه شده و در دسترس است.
کتاب شیوه گرگ نوشته جردن بلفورت
جمع‌بندی
وال استریت در بازارهای مالی فراتر از نام یک خیابان است. بزرگترین و مهمترین بازارهای مالی دنیا در وال استریت مستقر هستند. این خیابان از اوایل قرن هجدهم به مرکز مبادلات مالی تبدیل شد و تا امروز هم جایگاه خود را حفظ کرده است.
از اتفاقات مهمی که در طول حیات این خیابان افتاده است می‌توان به جنبش اشغال وال استریت اشاره کرد که برای چهار ماه همه بازارهای مالی را تحت‌تأثیر قرار داد. همینطور فیلم‌ها و کتاب‌های زیادی با محوریت وال استریت ساخته و نوشته شده‌اند که همه اینها نشان از اهمیت این خیابان دارد.
Being disciplined means having the necessary mental techniques to focus on the required issues. In order to achieve your trading goals, you must learn to adapt to the conditions on the way to achieving your goals. In other words, you have to change the way you react to the environment. The more you become an expert in trading, the more you realize that it is a completely psychological task. Over time, you will realize that the market is not against you and you are only against yourself.
Even other people active in the market, with their different and conflicting beliefs about the future, give you the opportunity to make money. If people didn’t have different opinions about the future value of stocks or commodities, you would have to put the thought of price volatility and profit potential out of your head. Each trader shapes his experience of the market based on the information he has collected and the decisions he has made personally, and the market has no role in it. As a result, the trader will never have a valid reason to blame the market.
The sooner you accept that the market doesn’t owe you anything, the easier it will be for you to learn the skills necessary to make a profit in the market. To become a successful trader, you must trade without fear. When you shy away from certain information and situations out of fear, the exact same thing will happen to you. By doing this, you ignore new opportunities and keep repeating your past. Fear is not what you need in the market, what you need is confidence.
Self-confidence is formed in you when you prepare a series of rules and regulations for yourself and you are sure that you will follow these rules under any circumstances. But what you have to remember is that this skill is formed in you gradually and step by step, so it is better to get rid of the thought of getting rich overnight because this thought will only lead to your anxiety.
In fact, you should always prioritize following the rules over making money because if you break the rules, even if you become rich, you can be sure that you will soon return that money with the market. The next thing you should not forget is that these rules and regulations change as your skill and understanding increase, but the time to change them is when you have learned the previous rules so well that they have become a part of you.
First of all, you need to change your goal in trading from “making money” to “learning how to adapt to interact with the market and succeed in it”. Because money, as the end result, has always been and is a byproduct of proper learning and having the necessary skills. Money keeps your mind focused on what the market is giving you or taking away from you.
But learning the skill and how to adapt yourself will allow you to focus on your ability to take money from the market. In the first case, you put part of the responsibility on the shoulders of the market, but in the second case, all the responsibility is with you. You have to learn that whenever things don’t go your way, consider it an experience, not a mistake. For this, you have to try to correct the wrong concept in your mind, which is not an easy task at all.
At this stage, the concept of lost opportunities should also be changed. If we believe that there was an opportunity in front of us but we could not use it, we will suffer the most psychological damage. Of course, there is nothing worse than missing out on a great opportunity, if that opportunity actually exists. That is, we always imagine transactions in our minds as we want, not as they really are.
In order to deal with the issue of missing opportunities, it is enough to consider two points. First, you definitely did not have the necessary skills and knowledge in that position, because if you had, you would not have lost it. On the other hand, markets are always moving. So there is no such thing as a missed opportunity and there are always more opportunities waiting for you. Professional traders are traders who have learned very well the concept of neutrality and fearless trading and know exactly what to do with their trades.
Before each trade, define the loss limit for yourself. That is, determine to what extent you can bear the loss and in which case the transaction is no longer suitable for you. Many elite traders who managed to change their beliefs about losses after suffering huge losses came to believe that there was nothing to fear all along.
To learn this skill, you must learn two things: first, you must always consider the possibility of losses for your transactions, and second, change the definition of loss in your mind. You have to repeat to yourself that “losses do not detract from me and my identity as a person”. The sooner you come to this belief, the easier it is to identify a losing trade and get out of it.
You should learn to exit the trade as soon as the trade reaches the loss limit you set for yourself. If you come to your senses and see that you are trying hard for this task, you should know that it will not give you good results. The result of this work is not out of two situations. Or what should happen and you lose, or even if the market returns in the meantime and you get out of a losing position, you have developed a bad habit and the possibility that from now on every time you are in a losing position You’re on a date, repeat it again, it’s too much.
Starting to use analytical skills requires learning to look at events probabilistically and determine the prevailing beliefs about the market and how they might affect price movements. For this, you need an unbiased and independent view of the market. The presence of even two traders can form a market; Therefore, whatever is the ultimate limit of human behavior, may occur in the market.
For example, have you ever said to yourself that the price of a certain stock will not fall below this price floor because it has never happened before? But did this happen? It is enough to find someone to buy or offer that share at a lower price. We never know what traders are going to do, but we can determine what they are likely to do if it happens. Always let the market show itself first and keep in mind that the market is constantly moving.
Therefore, you should always evaluate the amount of risk against the return. Always remember that prices always move in a direction that has a greater force behind it. To maintain neutrality, you must act as if you believe that anything can happen in the market and that you do not impose any constraints on the market’s behavior. If the market acts contrary to your mental assumptions, you will experience stress and anxiety.
On the other hand, it’s clear that you can’t have any belief or expectation about the future, because in this case, you will never enter into a transaction. What you need to do is to transform your “demanding expectations” into an “unbiased assessment of the possibilities”. If you have doubts about doing this, consider that if we have no expectations from the market, is there any reason to be angry with it? What is anger? A natural mechanism that indicates that the environment is somehow attacking us.
Unconditional expectations of the future control the flow of market information to our mental system, and in fact, the market does not have enough access to deliver some critical information to us. To know whether you are impartial or not, look for the following in yourself:
To maintain a sense of impartiality, it is enough to consider the maximum number of possible market behaviors and determine the probability of each one, and to give up the right to be biased to reduce the possibility of biasing the received information.
Even after you’ve learned all the skills of the trading environment, you’ll gain the knowledge you need to trust yourself and always do your best to protect your interests. The only thing that remains a significant obstacle in this path is the value you place on yourself. The amount of money you earn is always directly related to the beliefs you have about your worthiness to earn money.
So in order to reward yourself as a trader, you need to identify what is draining your self-esteem and de-energize or change it. You may ask where is the highest level of self-esteem? We suggest that you focus with the passion to learn what you think is necessary, and be sure that this passion for adaptability will automatically determine the desired level of self-esteem and cause it to improve day by day.
Buying and selling dollars, digital currency and gold are popular areas of investment among people all over the world in the contemporary era. The price of dollar, digital currency and gold is affected by many political, economic and social factors in the world. For example, in recent years, due to the epidemic of the corona virus and its negative impact on the global financial markets, many businesses faced a recession.
This caused many investment methods that have always been profitable in the past to fluctuate today and face double investment risk. This made people review the existing investment methods and examine the advantages and disadvantages of each of them. In the following, we examine the advantages and disadvantages of investing in the three areas of dollars, gold and digital currency.
From the past to the present, gold has always been one of the most popular investment sources among people. In the past, buying gold was done only in the form of coins and physical gold, but today, in addition to buying coins and physical gold, you can also buy gold coin deposit certificates and gold investment funds.
To buy physical gold and coins, just go to a gold shop and buy the gold you want at the current price. As you can see, in this method, you do not need to register on a special site or acquire special knowledge and expertise, and you can buy or sell gold only by knowing the daily price of gold. Therefore, buying physical gold is one of the easiest investment methods.
In the topic of investing with little money, we mentioned that liquidity is one of the important pillars of investment. Buying physical gold is one of the methods that has high liquidity and is very suitable for investors who cannot ignore their capital in the long term; Because these people can sell their gold whenever they need their money.
◊ Also read this article: How to calculate the gold coin price bubble?
Since the price of gold in the global markets has a positive trend and grows every year, buying physical gold in the long-term horizon can bring good profits to investors. Therefore, after a period of time, gold buyers can see a significant return on their investment.
One of the ways to buy gold is to buy a gold coin deposit certificate. By purchasing a gold coin deposit certificate, you become the owner of a certain number of coins, but the advantage of this method is that the risks of theft, loss, and damage that exist with physical coins and gold are completely eliminated in this method.
Gold-backed investment fund is another way to buy gold. Among the advantages of this method is the low fund fee compared to buying physical gold. Among these funds, we can mention the Kian Gold Investment Fund.
Since the activity of all investment funds in Iran requires obtaining a license and having the guarantee of the central bank, therefore, by buying shares of the gold fund, investors are safe from common frauds in other methods, and buying gold in this way is considered a safe method. .
The possibility of investing with little money, including the benefits of buying gold through a gold-backed investment fund, is that you don’t need to pay the amount of a whole coin, but you can also buy the units of this fund with small amounts of money and earn profit.
Among the disadvantages of buying physical gold is the difficulty in maintaining it. Because, as you know, gold, like any other valuable object, faces the risk of theft and loss.
The price of gold is determined globally and since this price is affected by various factors and various political, economic and social news, gold buyers should wait for the fluctuation of the gold price due to the occurrence of various events around the world, which can be one of the disadvantages. Consider investing in gold.
Buying gold is considered a long-term investment, and this investment method is suitable for people who have a long-term time horizon in investing. Because although the gold market is profitable in the long term, it faces a lot of risk in the short term.
One of the rules governing the funds is that after registering a sell order, it takes two days for the money to be deposited into the person’s account. This indicates the relatively low liquidity of the gold fund. But considering the advantages of this method and considering two days as not a long time, the risk of liquidity cannot be considered as a big and fundamental problem of the gold fund.
Although buying digital currencies may seem complicated, it is actually a very quick and easy process, and you can even sell a large number of digital currencies quickly.
The most important feature of digital currencies is its high security against hackers and governmental and non-governmental institutions. The protocol used in digital currencies is so complex that it cannot be tampered with, controlled or hacked.
The price fluctuation of digital currencies is unlimited and this has made digital currencies a tempting opportunity for investment. The profit that investors have made from buying and selling Bitcoin, Dogecoin, Litecoin, Ethereum, Ripple and other cryptocurrencies in the last one year is so amazing that no other financial market can even match it.
The encrypted nature of digital currencies allows the identity of market participants to remain hidden. Some independent sources consider this market to lack clear rules and state that this market is the basis for black, criminal and money laundering transactions. Governments do not have a positive approach to the lack of clarity in the rules and regulations of the digital currency market. Tax evasion is the least concern of governments regarding transactions and capital attracted to the digital currency market.
In the previous part, we mentioned the unlimited volatility as one of the unsolicited advantages of digital currencies. But note that this unlimited swing is like a double-edged sword; Because as much as unlimited volatility can be profitable for professional traders, it is also disadvantageous for amateur traders.
Buying dollars for investment has the advantage that its liquidity is very high and buyers, whenever they want, can go to the exchange and sell their dollars and receive Rials.
Another advantage of buying dollars is that you have your capital in cash and physical form, and you don’t need to go to a special institution to access it.
The dollar is considered a physical commodity and buying it brings the difficulties of taking care against risks such as the risk of being lost, damaged, stolen, etc. for the buyers.
One of the disadvantages of investing in the dollar is its influence from political and economic factors around the world. Therefore, if you buy dollars, you have to constantly wait for the impact of many unforeseen factors on its price.
If we want to choose one for investment between gold and digital currency, we must check the advantages and disadvantages of buying each one. Although gold buyers can be confident of making a profit, they should have a long-term investment perspective. Although digital currencies are very profitable in the short term, they are associated with a very high risk.
Calculating the price of gold in Iran depends on two factors: the global gold price and the dollar-to-rial parity price. Therefore, by buying gold in the long term, the price of global gold and the dollar will increase and good profits will be given to gold buyers. But buying dollars brings with it problems, among these problems, we can mention the entry of dealers into the market and the drop in the price of the dollar.
In our country, due to inflation and economic conditions, buying dollars and euros is mostly considered profitable, but buying digital currencies is much more profitable for investors. The important point in choosing these two is the level of risk tolerance of people. Because buying digital currencies is associated with a much higher risk than buying currency.
Buying dollars, digital currency and gold are among the popular areas of investment in recent years. All three of these assets are globally valued and the economic, cultural, social and political events of the countries of the world lead to the fluctuations of these markets.
Knowing the advantages and disadvantages of buying dollars, digital currency and gold will help you to choose the right area when deciding to invest in each of these markets, taking into account your risk tolerance, investment horizon and the amount of your capital. do.