در قسمت چهارم از ویدئوکست رهنمون به موضوع سپرده‌گذاری بانکی پرداخته‌ایم. در این قسمت انواع حساب‌های بانکی را بررسی میکنیم و مزایا و معایبش را ذکر میکنیم.
ماده سه از فصل دوم قانون عملیات بانکی بدون ربا عنوان می‌کند که بانک‌ها تحت عناوین زیر می‌توانند سپرده افتتاح کنند :
الف) سپرده‌های قرض‌الحسنه شامل: سپرده جاری و سپرده پس‌انداز
ب) سپرده‌های سرمایهگذاری مدت‌دار
در نتیجه این تقسیم‌بندی، حساب‌هایی که درحال‌حاضر در بانک‌ها افتتاح می‌شوند را می‌توان به پنج دسته تقسیم کرد:
۱. حساب قرض‌الحسنه پس‌انداز : سپرده‌ای است که به آن سود تعلق نمی‌گیرد و بیشتر برای اجر معنوی قرض دادن کاربرد دارد. تا چند سال پیش برای این نوع حساب‌ها قرعه‌کشی برگزار می‌کردند تا مردم را به افتتاح این نوع حساب علاقه‌مند کنند. ولی بعد از ایراداتی که مراجع به آن وارد کردند دیگر در آن قرعه‌کشی برگزار نمی‌شود.
در افتتاح این نوع حساب به‌طورکلی فرض بر این است که شما این پول را برای اجر معنوی آن به بانک می‌سپارید. یعنی انتظار سودی ندارید. در کنار این موضوع می‌توانید از خدمات بانک هم استفاده کنید. هدف این حساب تأمین افزایش سرمایهگذاری به‌جهت توسعه و رشد اقتصادی است.
۲. حساب قرض‌الحسنه جاری : سپرده‌ای است بدون سود برای پرداخت و برداشت وجه در آینده. این حساب برای دسته‌چک استفاده می‌شود. برداشت و یا انتقال از این حساب می‌تواند از طریق چک، دفترچه یا کارت‌های الکترونیکی انجام شود.
یکی از مهمترین مزیت‌های این نوع حساب برای مشتریان صدور دسته چک است. البته حساب جاری خود دو نوع دارد: یک نوع با دسته چک و یک نوع بدون دسته چک.
۳. حساب سپرده کوتاه‌مدت : پراستفاده‌ترین حساب بانکی است که کارت‌ها و اینترنت‌بانک‌ها به آن متصل هستند. سپرده‌های سرمایهگذاری، چه از نوع کوتاه‌مدت و چه بلندمدت سودی را نصیب سپرده‌گذار می‌کنند. اما چون سود ثابت در اسلام مصداق رباست و نمی‌توانیم در نظام بانکی آن را داشته باشیم.
بنابراین، در ماده سوم تا ششم بانکداری اسلامی اینطور عنوان شده که این بانک‌ها سپرده‌های مشتریان را در قالب عقود اسلامی از آنها تحویل بگیرند و به‌عنوان وکیل از طرف آنها سرمایهگذاری کنند. ولی اصل پول مشتری را بیمه می‌کنند و سود حاصل از سرمایهگذاری را هم به مشتری پرداخت می‌کنند.
در سپرده‌های سرمایهگذاری کوتاه‌مدت پول مشتری باید برای بار اول حداقل سه ماه نزد بانک باقی بماند. بعد از این سه ماه صاحب حساب، هروقت که بخواهد می‌تواند پولش را بردارد. ولی سودی که به او تعلق می‌گیرد به نسبت کمترین مانده در هر ماه خواهد بود.
۴. حساب سپرده بلندمدت : سپرده‌ای است که برای مدت معینی (یک سال به بالا) در اختیار بانک قرار می‌دهید تا با آن کار کند و سود مشخص و تضمین‌شده‌ای به شما پرداخت کند.
۵. حساب سپرده طرح‌دار: بانک‌ها برای جذب بیشتر سرمایه، گاهی طرح‌های ویژه‌ای ارائه می‌کنند که خارج از این مدل‌های معمول است و ممکن است شرایط آن کمی با مدل‌های مرسوم متفاوت باشد.
نرخ‌های سود بانکی را هر سال شورای پول و اعتبار اعلام می‌کند. این شورا شامل وزیر امور اقتصادی و دارایی، رئیس کل بانک مرکزی، رئیس سازمان برنامه و بودجه کشور یا معاونش، دو تن از وزراء به انتخاب هیأت وزیران، وزیر صنعت، معدن و تجارت، دو نفر کارشناس و متخصص پولی و بانکی به پیشنهاد رئیس کل بانک مرکزی و تأیید رئیس‌جمهور، دادستان کل کشور یا معاونش، رئیس اتاق بازرگانی، صنایع، معادن و کشاورزی ایران، رئیس اتاق تعاون و نمایندگان کمیسیون‌های اقتصادی و برنامه‌و‌بودجه و محاسبات مجلس شورای اسلامی (هر کدام یک نفر) به‌عنوان ناظر با انتخاب مجلس. ریاست شورا هم به‌عهده رئیس کل بانک مرکزی است.
نرخ‌های سود بانکی تعیین‌شده برای سال ۱۴۰۰ به این ترتیب اعلام شده است :
سپرده کوتاه‌مدت عادی: ٪۱۰
سپرده کوتاه‌مدت ویژه سه ماهه: ٪۱۲
سپرده کوتاه‌مدت ویژه شش ماهه: ٪۱۴
سپرده بلندمدت با سررسید یک سال: ٪۱۶
سپرده بلندمدت با سررسید دو سال: ٪۱۸
در بیشتر نقاط دنیا، از جمله کشور خودمان، سپرده‌گذاری بانکی یکی از مرسوم‌ترین روشهای سرمایهگذاری است. این سپرده‌گذاری به روشهای مختلفی انجام می‌شود که هرکسی می‌تواند بنابر نیاز خود آن را انتخاب کند. در کشور ما بانک‌ها دو نوع حساب «سپرده قرض‌الحسنه» و حساب «سرمایهگذاری مدت‌دار» افتتاح می‌کنند که هرکدام انواع مختلفی دارند.
افزایش تعداد سرمایه‌گذاران حوزه کریپتوکارنسی منجر به نوسان همه روزه قیمت ارزهای دیجیتال شده‌است. ارز دیجیتال (Cryptocurrency) شکل خاصی از پول دیجیتال است که بر پایه تکنولوژی رمزنگاری ایجاد شده‌است. بیشتر ارزهای دیجیتال برای بهره‌مند شدن از ویژگی‌های اساسی مانند غیرمتمرکز بودن، شفافیت و تغییرناپذیر بودن، از بلاک‌چین (Blockchain) استفاده می‌کنند. به منظور آشنایی کامل با این مفاهیم پیشنهاد میکنیم در دوره ارز دیجیتال ره‌آورد آکادمی شرکت نمایید.
ماهیت غیرمتمرکز ارزهای دیجیتال به این معنی است که هیچ نهاد، گروه یا سازمانی بر آنها نظارت ندارد. کریپتوکارنسی‌ها را می‌توان به صورت مستقیم و بدون نیاز به افتتاح حساب بانکی، استفاده از خدمات بانک‌ها یا هر سازمان واسطه دیگری در اینترنت، به شخص دیگری واگذار کرد.
رمزارزها پول‌هایی هستند که با سازوکارهای مختلفی ایجاد و توزیع می‌شوند. فرایند تولید برخی از ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین با ماینینگ انجام می‌شود و برای تعدادی دیگر از آنها، تمامی سکه ها از قبل به صورت استخراج‌شده در شبکه قرار می‌گیرند.
پیش از ورود به حوزه کریپتوکارنسی‌ها، آموزش ارز دیجیتال ضرورت دارد. زیرا از آنجایی که دامنه نوسان قیمتی ارزهای دیجیتال در طول روز نامحدود است، فعالیت در این حوزه بدون کسب دانش کافی می‌تواند منجر به زیان مالی شدید در معامله‌گران این حوزه شود. .
کاربرد ارزهای دیجیتال صرفاً در حوزه‌های آنلاین و بر بستر اینترنت است و ماهیت فیزیکی ندارند. هدف آن، ایجاد ارزهای متن‌باز و غیرمتمرکز است که در سرتاسر جهان بتوان از آنها استفاده کرد.
از علم رمزنگاری برای نخستین بار در جنگ جهانی دوم به‌منظور انتقال پیام‌های نظامی استفاده شد، اما رفته‌رفته این رمزنگاری در عرصه‌های دیگر نیز کاربرد پیدا کرد. David Chaum دانشمند آمریکایی برای نخستین بار از واژه ارز دیجیتال استفاده کرد و بعد از آن، متخصصان به این مفهوم توجه بیشتری کردند.
برخی ویژگی‌های منحصر به فرد ارزهای دیجیتال، سبب ایجاد تمایز آنها با پول معمولی شده است. البته تمام این ویژگی‌ها در همه ارزهای دیجیتال وجود ندارد و می‌توان استثنائاتی را نیز مشاهده کرد.
اولین ویژگی ارزهای دیجیتال غیرقابل برگشت بودن تراکنش‌هاست. اگر انتقال ارز دیجیتالی را انجام دهید و تراکنش شما تأیید شود، دیگر نمی‌توانید آن را برگردانید و این کار تنها در صورتی امکان‌پذیر خواهد بود که گیرنده مایل به انجام این کار باشد. اما اگر شما به اشتباه پولی را به حساب شخصی دیگر انتقال داده باشید، در نهایت با پیگیری قضایی می‌توانید آن را پس بگیرید.
دومین ویژگی منحصربه‌فرد ارزهای دیجیتال، ناشناس بودن آنهاست. آدرس کیف پولهای ارزهای دیجیتال که همان نقش شماره کارت یا شماره حساب را در حساب‌های بانکی دارند، شامل اطلاعات هویتی شما نمی‌شود. این آدرس‌ها که از رشته عبارات حروف و اعداد تشکیل شده‌اند را تنها با بررسی تاریخچه تراکنش‌ها و تحلیل‌های عمیق می‌توان به هویت افراد پیوند زد.
ارزهای دیجیتال به دو دسته بیت کوین و آلت کوین تقسیم‌بندی می‌شوند.
بیت کوین اولین ارز دیجیتالی است که در سال ۲۰۰۹ توسط فردی به نام ساتوشی ناکاموتو که تاکنون هویتش مشخص نشده توسعه یافت و امروزه از آن به‌عنوان پادشاه ارزهای دیجیتال یاد می‌کنند.
به تمامی ارزهای دیجیتالی که بعد از بیت کوین به وجود آمده‌اند، آلت کوین گفته می‌شود. اما آلت کوین‌ها نیز خود به دو بخش «توکن» و «کوین» تقسیم می‌شوند.
کوین : کوین‌ها در واقع خود نیز به دو بخش تقسیم می‌شوند؛ بخش اول کوین‌هایی که فورکی از بیت‌کوین هستند و بر بستر بلاک‌چین بیت کوین فعالیت می‌کنند. مانند دوج کوین، بیت کوین کش و لایت کوین. بخش دوم، کوین‌هایی که خود دارای بلاک چین اختصاصی هستند. مانند اتریوم و مونرو.
توکن : توکن : توکن‌ها بلاک چین اختصاصی خود را ندارند و بر بستر بلاک چین‌های دیگر، مثل اتریوم توسعه داده شده‌اند. توکن‌ها به دو دسته مثلی و غیرمثلی (NFT) تقسیم می‌شوند. برخی از توکن‌ها پس از اینکه بر روی بلاک‌چینی گسترش یافته و تکمیل شدند، روی بلاک چین خودشان منتشر می‌شوند.
بیت کوین نوعی ارز دیجیتال است که با رسیدن قیمت بیت کوین به ۱۳ هزار دلار در اوایل سال ۲۰۱۸، به شهرت و شکوفایی زیادی رسید.
بیت کوین، ترکیبی بود از خلاقیت، پشت سر گذاشتن موانع قانونی و کنار زدن واسطه‌ها در امور مالی و بانکی مختلف که تراکنش‌های مالی را در سطحی بین‌المللی مقدور می‌ساخت. به همین خاطر، در مدت کوتاه ظهورش توانست توجه زیادی را به سمت خود جلب کند.
اتریوم نسل دوم ارزهای دیجیتال است. این ارز تازه نفس، با هدف هوشمندسازی فرایندها و ایجاد فضایی برای اجرای برنامه‌های غیرمتمرکز و خودکار، ایجاد شد. اتریوم در تاریخ ۳۰ جولای ۲۰۱۵ و به سرپرستی جوان ۲۳ ساله روسی به نام «ویتالیک بوترین» پا به عرصه ارزهای دیجیتال گذاشت. قیمت اتریوم در سایت ره‌آورد قابل مشاهده است.
ارز دیجیتال تتر با نماد اختصاری USDT یک استیبل کوین است. قیمت تتر همیشه ثابت است. ارزش تتر همیشه وابسته به قیمت دلار آمریکا است. از اصلی‌ترین کاربردهای تتر می‌توان به انتقال راحت آن در بین صرافی‌ها و کیف‌پول‌ها اشاره کرد. این رمزارز همچنین دارایی‌های شما را در برابر نوسانات بازار ارزهای دیجیتال در امان نگه می‌دارد.
ارز دیجیتال ترون با نشانه اختصاری TRX، ارز داخلی بلاک چین ترون است. این ارز دیجیتال یک پلتفرم غیرمتمرکز مبتنی بر بلاک چین است که هدف آن ایجاد یک شبکه جهانی اشتراک‌گذاری مطالب رایگان در حوزه سرگرمی است. ارز دیجیتال رسمی ترون، ترونیکس نام دارد.
ترون از تکنولوژی بلاک چین به عنوان بستری برای توسعه بازار جهانی استفاده می‌کند که این شامل دنیای سرگرمی، رسانه و انواع محتواست. این بدان معناست که سازمان‌های مرکزی فعلی اینترنت (که واسطه‌ای برای سازندگان نیز به حساب می‌آیند) از این حلقه خارج می‌شوند.
با مشاهده قیمت دوج کوین با نماد اختصاری DOGE و قیمت لحظه‌ای ۰.۵۳ سنت، ملاحظه می‌کنید که این ارز دیجیتال در رتبه‌ی پنجم بازار کریپتوکارنسی قرار گرفته‌است. این ارز دیجیتال در اواخر سال ۲۰۱۳ توسط بیلی مارکوس از IBM و جکسون پالمر از ادوبی و با هدف ایجاد یک رمزارز همتا به همتا برای انتقال دارایی به وجود آمد.
شاید در اوایل کار کسی انتظار شناخته شدن این رمزارز را نداشت، اما برخی از افراد شناخته‌شده همچون ایلان ماسک با حمایت‌های خود از این رمزارز آن را روز‌به‌روز بیشتر مطرح کردند.
ارزهای دیجیتال به دلیل بازار پرنوسان‌شان، فناوری که در آنها به کار رفته و همچنین ایده‌های آزادی‌خواهانه‌ای که دارند، به سرعت بین مردم به محبوبیت بالایی دست یافتند. بازار ارزهای دیجیتال به دلیل نوپایی آنها، نوسانات زیادی دارد و ممکن است در یک روز قیمت یکی از آنها تا چندصد درصد رشد کرده و یا چند ده درصد ریزش کند.
فناوری به کار رفته در ارزهای دیجیتال با به کارگیری علم رمزنگاری که پایه آن ریاضیات است، امکان تقلب را از افراد می‌گیرد و سیستم‌های پرداختی را در جهت راستگویی تشویق می‌کند. علاوه بر این، جنبه آزادی‌خواهانه و کنار گذاشتن واسطه‌ها باعث شده تا افرادی که نسبت به سیستم‌های مالی سنتی بدبین بودند نیز به سمت ارزهای دیجیتال متمایل شوند.
هدف رمزارزها در ابتدای فعالیت، تسهیل پرداخت‌‌های اینترنتی بود و این ارزها مانند پولهای واقعی در معاملات مالی مورد استفاده قرار گرفتند. در حال حاضر نیز بسیاری از سایت‌های بزرگ دنیا، اپلیکیشن‌‌های موبایلی، آنلاین‌شاپ‌ها و فروشگاه‌های معتبر، امکان خرید و فروش اینترنتی با ارزهای دیجیتال را به روشهای پرداخت خود اضافه کرده‌اند.
یکی از مهم ترین ویژگی‌های ارزهای دیجیتال، شناخته شدن آنها در سطح بین‌المللی است. از آنجایی که این ارزها متعلق به کشورهای خاصی نیستند، به صورت یک واحد پول بین‌المللی تبدیل شناخته شده‌اند که این امکان را فراهم می‌کنند که بتوان با استفاده از کریپتوکارنسی‌ها از هر نقطه از جهان با نقاط دیگر معاملات مالی انجام داد.
رمزارزها برخلاف پول های واقعی وجود خارجی ندارند و چون مبتنی بر پول های فیزیکی نیستند، بهترین انتخاب برای معاملاتی با ارزش بالا و حجم سنگین پول هستند. در بسیاری از معاملات سنگین که هزینه جابجایی پولهای فیزیکی زیاد است، ارزهای دیجیتال به راحتی می‌توانند جایگزین پولهای فیزیکی شوند.
همه افراد به دنبال ره‌های متنوع و جدیدی برای سرمایهگذاری هستند. امروزه در دنیا ارزهای دیجیتال مختلفی روی کار آمده‌اند و استقبال سرمایه‌گذاران از این بازار مالی و ورود پولهای هنگفت به این بازار مالی، باعث جذاب شدن آن برای سرمایه گذاران خرد شده‌است. همچنین، افزایش تعداد سرمایه‌گذاران در این بازار مالی منجر به نوسان همه روزه ارزش کریپتوکارنسی‌ها شده‌است.
یکی از مهمترین کاربردهای ارز دیجیتال، دور زدن تحریمها است. رمز ارزها برای هریک از کشورها در سرتاسر جهان می‌تواند یک عامل در دور زدن تحریمها به شمار آید.
مراحل فرآیند استخراج ارز دیجیتال به شرح زیر است :
مرحله ۱ : یک کاربر از طریق کریپتوکارنسی‌های موجود در کیف پول خود تراکنشی را انجام می‌دهد و سعی می‌کند تا ارز دیجیتال یا توکن مدنظر خود را به شخص دیگری ارسال کند.
مرحله ۲ : این تراکنش از طریق برنامه کیف پول پخش می‌شود و در آن لحظه منتظر می‌ماند تا توسط یک ماینر، روی این بلاک چین انتخاب شود. تا زمانی که ماینری آن را انتخاب نکرده است، این تراکنش در «استخر تراکنش‌های تأیید نشده» معلق می‌ماند.
مرحله ۳ : ماینرهای موجود در شبکه تراکنش‌ها را از این استخرها انتخاب کرده و آنها را به شکل یک «بلاک» درمی‌آورند. یک بلاک در اصل شامل مجموعه‌ای از تراکنش‌ها به‌علاوه‌ی برخی اطلاعات اضافی دیگر مانند امضای دیجیتال، زمان‌سنج و غیره است.
هر ماینر، بلاک تراکنش‌های خود را ایجاد می‌کند و چندین ماینر می‌توانند تراکنش مشابهی را انتخاب کنند که در بلاک آنها گنجانده شود.
مرحله ۴ : ماینرها با انتخاب تراکنش‌ها و افزودن آنها به بلاک خود، بلاکی از تراکنش‌ها را ایجاد می‌کنند. آنها در بلاک‌چین برای اضافه کردن این بلاک از تراکنش‌ها به یک امضا نیاز دارند. این امضا که به آن اثبات کار یا «proof of work» نیز گفته می‌شود، با حل یک مسئله بسیار پیچیده ریاضی ساخته شده و برای هر بلاک از تراکنش‌ها منحصر به فرد است. هر بلاک یک مسئله ریاضی متفاوت دارد.
بنابراین، هر ماینر روی یک مسئله متفاوت و مختص به بلاک خود، کار خواهد کرد. حل کردن هرکدام از این مسائل به اندازه‌ای دشوار است که برای حل آن باید از قدرت محاسباتی بالا و برق بسیار زیادی استفاده شود. این فرایند ماینینگ خوانده می‌شود.
مرحله ۵ : در گام بعدی استخراج ارز دیجیتال، باید بگوییم ماینری که بتواند اولین امضای واجد شرایط را برای بلاک خود پیدا کند، این بلاک و امضای آن را برای سایر ماینرها منتشر خواهد کرد.
مرحله ۶ : اکنون باید سایر ماینرها صحت امضا را با استفاده از داده‌های بلاک پخش شده، تأیید کرده و بررسی کنند که آیا هش خروجی با امضای موجود مطابقت دارد یا خیر. در صورت تطابق، سایر ماینرها اعتبار آن را تأیید می‌کنند و این بلاک می‌تواند به بلاک‌چین اضافه شده و به تمام نودهای دیگر در شبکه فرستاده شود.
نودهای دیگر نیز این بلاک را می‌پذیرند و تا زمانی که تراکنش‌های موجود در بلاک به‌درستی با ترازهای کیف پول فعلی در آن مقطع زمانی مطابقت داشته باشند، آن را در داده‌های تراکنش خود ذخیره می‌کنند.
مرحله ۷ : بعد از اینکه یک بلاک به زنجیره اضافه شد، هر بلاک دیگری که پس از آن اضافه می‌شود، «تأییدیه» برای آن بلاک به‌حساب می‌آید. دلیل اینکه به آن تأییدیه گفته می‌شود، این است که هر بار که بلاک دیگری پس‌ازآن افزوده شود، بلاک چین مجددا در خصوص تاریخچه تراکنش به‌طور کامل به اجماع می‌رسد.
هرچه تراکنش شما تأییدیه بیشتری بگیرد، تغییر آن برای هکرها بسیار سخت‌تر خواهد بود. پس از اینکه یک بلاک جدید به بلاک‌چین اضافه شد، تمام ماینرها باید مجددا از مرحله سوم شروع کنند و یک بلاک جدید از تراکنش‌ها را تشکیل دهند.
ارزهای دیجیتال به عنوان اختراعی جانبی در حین کار کردن روی پروژه پول دیجیتالی به وجود آمدند. این پروژه به دنبال تولید روشی بود که طی آن در بسترهای دیجیتالی، امکان تبادل و تراکنش مالی مقدور شود اما این سیستم، سیستمی متمرکز بود. در حالی که بیت کوین و انواع ارز دیجیتال در بستری کاملا غیرمتمرکز قابل‌استفاده هستند.
از مزایای سیستم و شبکه غیرمتمرکز می‌توان به این موضوع اشاره کرد که تمام تراکنش‌ها در بستر بلاک‌چین و شبکه‌ای که کریپتوکارنسی ها در آن رد و بدل می‌شوند مانند یک دفتر کل حسابداری بسیار بزرگ است. در این دفتر کل بزرگ، تمام تراکنش‌هایی که از سوی کاربران صورت می‌گیرد، کاملا در شبکه ثبت می‌شود و همه از آن مطلع می‌شوند.
در این صورت، امکان ایجاد تغییر در اطلاعات ثبت‌شده در سیستم و دستکاری آنها وجود نخواهد داشت. هر تراکنش جدیدی که قرار است در سیستم به ثبت برسد باید مورد تأیید تمام کاربرانی باشد که در شبکه بلاک‌چین و شبکه‌های مشابه آن با عنوان گره یا نود شناخته می‌شوند.
ارزهای دیجیتال پروتکل‌های رمزگذاری‌شده طراحی شده‌اند و هدف از استخراج آنها، کاهش تقلب و ممانعت از جعل و کلاه‌برداری است. به دلیل امنیت بالای رمزارزها، کاربردهای گسترده و نوسان قیمتی بالای آنها در طول روز، اگر شخصی به مبحث کریپتوکارنسی مسلط باشد، با سرمایهگذاری در این حوزه امکان کسب سود بالایی خواهد داشت.
Inflation is a situation in which the general level of prices of goods and services increases continuously over a certain period of time (usually one year). The important point is that any kind of price increase cannot be considered inflation; Because the element of time and continuity of the increase in the general level of prices is very important in defining inflation.
Therefore, if the general level of prices increases only in a certain period and only once and then this upward trend is interrupted, this process is not called inflation. Therefore, the general level of prices must increase continuously over time to be considered inflation. In order to fully learn these topics, we suggest you to participate in the fundamental analysis course of Rahevard Academy.
From an economic point of view, inflation is an increase in the general level of prices in a certain period of time. Inflation can be seen as an unreasonable increase in the price of goods and services without support and without planning, which reduces the purchasing power and upsets the balance between the demand for products and the liquidity available to buy products.
Inflation is the disproportion between the amount of money in circulation and the supply of goods and services. All economists believe that stable and long-term inflation has no root other than money supply and increased liquidity. The higher the inflation rate, the lower the purchasing power of a currency.
One of the roots of inflation is the lack of balance between government revenues and expenditures. In this way, when the expenses of the government are more than its revenues in the annual budget, the government faces a budget deficit. If the government borrows from the central bank or sells foreign exchange earnings to the central bank to solve the budget deficit problem, the monetary base and then the total liquidity in the economy will increase, and this increase in liquidity will have inflationary effects.
Another reason for the increase in the inflation rate is inflationary expectations. This means that if people predict based on their past experiences or based on market observations that prices will increase in the near future, they will increase their spending. On the other hand, producers and sellers refuse to sell and supply their goods in the hope of a price increase in the future. It is obvious that in this case, supply and demand will directly affect prices and increase inflation.
Inflation is divided into different categories according to its speed:
Creeping inflation or mild inflation occurs when the annual price increase is 3% or less. According to the US Federal Reserve, an increase of 2 percent or less in the price level is beneficial for economic growth.
Because consumers think that prices will rise in the future, they will increase their demand to avoid higher prices in the future. In this way, creeping inflation will cause economic prosperity.
Walking Inflation is stronger or more destructive and takes numbers between 3 and 10 percent annually. This inflation is harmful for countries. Because people buy more than necessary necessities so that they don’t have to pay more money to buy them in the future.
This increase in purchases will increase the demand even more and the suppliers will not be able to meet the excess demand. In such a situation, due to insufficient wages, a large part of the people lose their access to essential goods and services due to the high cost of them.
Galloping inflation occurs when the inflation rate is 10% or more. At this time, the economy is weakened and the value of money also decreases to some extent. Also, the human forces of businesses also face problems in meeting their needs.
Despite the high inflation, investors refuse to invest in the country and withdraw their capital from the country. The economy will become unstable and government officials will lose their credibility. Therefore, it is recommended to avoid saddle inflation at any cost.
Hyperinflation is a rapid, widespread and out-of-control price increase in the economy. While inflation refers to the increase in prices in the economy, hyperinflation refers to a rapid increase in inflation of more than 50% per month.
Hyperinflation is a rare phenomenon in the economy of developed countries. The possibility of hyperinflation is high during war and economic chaos of countries and at the same time as the central bank of that country prints a lot of money.
In general, there are four types of common price indices as follows to measure inflation:
This index measures the price of a certain basket of goods and services purchased by consumers. Since the retail prices paid by consumers are used to calculate this index, the said index reflects the state of living expenses and its changes. Changes in the consumer price index in a certain period of time are used to calculate consumer inflation.
Instead of measuring the status of prices paid by consumers, the producer price index measures the status and change of prices imposed by producers at different stages of the production process. In addition to final goods and services, this index also includes semi-finished goods and raw materials and is considered a good tool for checking cost changes in various industries. Changes in the producer price index in a certain period of time are used to calculate producer inflation.
In the economic literature, the producer price index is referred to as a predictive index; This means that by examining this index, one can get information about the level of price changes in the market of consumer goods and services or inflation. In other words, any price increase or decrease in the producer price index is also observed in the consumer price index with a time interval.
This index is a measure of changes in the general level of prices in the wholesale sector and measures the changes in the prices of goods and services at the level of major manufacturers and sellers. In other words, this index shows the changes in the price paid for goods in different stages of distribution up to the retail stage and includes the price of raw materials for final and intermediate use, the price of unfinished or intermediate goods, and the price of finished goods.
The trend of price changes of products supplied to the country during a certain period of time is shown using the price index of imported goods. In fact, the number of this index represents the average price changes of various goods in a certain basket of imports based on the base year.
Changes in the price index of imported goods are influenced by exchange rate variables, global inflation and economic policies of governments. Considering that the price of imported goods is one of the most important factors affecting the amount of foreign exchange of countries, therefore, its changes are of great importance.
According to the International Monetary Fund report published in 2018, Venezuela has the highest inflation rate in the world with an inflation rate of more than 80,000 percent. According to the same report, Japan has the lowest inflation rate in the world with negative inflation of 0.2%.
This report also indicates that globally, 26 countries have a double-digit inflation rate, one country has a three-digit inflation rate, 152 countries have a single-digit inflation rate, and two countries (Japan and Great Britain) have a negative inflation rate.
According to the report of the International Monetary Fund, Iran has the highest inflation rate in the Middle East with an inflation record of more than 26%. While the average inflation rate in the Middle East countries is 3.3%. Also, Iran has the second highest inflation rate in the world.
When we look at the characteristics of inflation in Iran, we see that inflation in Iran has not been accompanied by employment growth and market prosperity. On the other hand, wages do not grow in line with inflation. It seems that inflation in Iran is more rooted in the cost pressure of raw materials and the inappropriate structure of the monetary, financial, supply and demand system.
As liquidity is injected into a country’s economy in different ways, there are also different ways to control it. Some of these solutions are short-term and some are long-term, which we mention:
An increase in inflation leads to a decrease in people’s purchasing power and, as a result, a decrease in the sales of joint-stock companies. In this way, the profitability of companies will decrease. On the other hand, the cost of goods and products for companies increases, which again causes the company’s profit to decrease.
As the company’s EPS or actual profit decreases compared to its predicted profit, the stock price of that company falls and can affect the stock market index and reduce it. Also, people’s desire to invest in that company will also decrease because they will lose their hope of getting DPS.
On the other hand, if inflation continues, companies will be forced to increase the price of their products. An increase in the price of products can increase the nominal profit for them under the influence of inflation. In this way, the price of companies’ shares increases in the long term and causes the stock market index to increase.
Chronic inflation occurs when a country experiences inflation for long periods of time, for years or decades. In countries with chronic inflation, inflation expectations are institutionalized and it will be very difficult to reduce the inflation rate. This phenomenon continues until anti-inflationary expectations adapt to the new conditions. Chronic inflation can only be sustained for so long by printing unbacked paper money.
Before World War II, printing money without backing was a rare phenomenon, except in countries that were affected by the war. In these countries, the printing of unbacked banknotes caused high inflation in a few years; But this situation did not last for long. Most economists believe that chronic inflation first appeared in Latin America during World War II.
Of course, some economists believe that the French experience in 1920 was the first example of chronic inflation. Japan’s economy also had characteristics that were very similar to chronic inflation in the years close to World War II. Monetarists believe that chronic inflation is caused by excessive growth of the money supply.
Stagflation or stagflation is one of the relatively emerging types of inflation that has affected some countries after the Second World War. This inflation is not only inflation in the sense of unrestrained increase in prices, but there is also stagnation in it.
Recession or recession in the economy is said to be a situation in which the national production decreases in general. In recession and economic recession, unlike economic prosperity, national income decreases and employment also decreases. Stagnation inflation is popularly called famine.
In the conditions of economic inflation, due to the high risk of keeping cash, people prefer to consider different investment options and reduce their cash volume. This makes the stock market more popular. In this case, the volume of transactions in the stock market will increase and this will cause the stock market to prosper.
As we mentioned in the previous articles, entering the stock market is one of the ways to provide financial resources for joint-stock companies. Therefore, people’s acceptance of the stock market develops the financial resources of these companies and provides the basis for more production and economic development of many businesses. As a result, the boom of the stock market will be able to greatly reduce the inflation prevailing in the society.
In a situation where the society suffers from inflation, most people seek to invest their money in different ways in order to prevent their money from becoming devalued. Therefore, those interested in investing should estimate the profit in different financial markets and finally choose a path whose profit rate overcomes the inflation rate prevailing in the country’s economy.
According to the definitions provided, inflation means the disproportion of the amount of money in circulation with the supply of services and goods. All economists believe that stable and long-term inflation has no root other than money supply and increased liquidity. The higher the inflation rate, the lower the purchasing power of a currency. Therefore, with the increase in liquidity, inflation will also increase.
In the conditions of inflation, production and economic prosperity of countries will decrease and job opportunities will decrease. To the extent that sometimes people are not employed against the use of simple food and without receiving wages! In such a situation, the main problem is not the increase in prices, but widespread unemployment and stagnation of production.
Inflation is an unreasonable increase in prices without support and planning, which leads to a decrease in purchasing power and disrupts the balance between product demand and available liquidity. In order to prevent inflation or curb it, governments should use strategies with the help of economists to prevent hyperinflation and chronic inflation in societies.
Inflation affects employment, liquidity, purchasing power, stock market and many other economic and social aspects of a country. In some cases, the destructive effects of inflation are so severe that it may take years for that country to get out of the economic crisis. To learn all these concepts, we suggest you read the fundamental analysis training article.
Bitcoin is a type of digital currency that was created in 2008 and entered the world economy. In early 2018, when the price of Bitcoin reached 13,000 dollars, this currency gained great fame and prosperity.
Bitcoin was a combination of creativity, overcoming legal barriers and eliminating middlemen in various financial and banking affairs that made financial transactions possible on an international level. Because of this, he was able to attract a lot of attention to himself in a short period of time. In order to fully familiarize yourself with these concepts, you can participate in the digital currency course of the Academy.
It is said that the creator of Bitcoin is a person named “Satoshi Nakomoto”. It is not clear whether Satoshi Nakumoto is really a person or a group of people who started producing Bitcoin under this name.
About the identity of Satoshi, it has been said that he is a Japanese person born in April 1975. Of course, in his published works, Satoshi has used British English without any problems, which has raised doubts about his Japanese identity.
On the other hand, according to the timing of Satoshi’s posts, it is assumed that he did not post at midnight GMT, which makes it more likely that Satoshi is English.
After the birth of Bitcoin, there was no more news from Satoshi Nakumoto. Some time later, other cryptocurrencies such as “Litecoin”, “Ethereum” and… were also introduced to the world.
Before August 15, 1971, most of the world’s currencies were backed by gold and silver. Before the advent of paper money, coins were made of precious metals and their popularity was high among the public.
But metal, goods or valuable items are not the basis of Bitcoin, and in fact its value is only due to people’s opinion on the value of Bitcoin. The same argument holds true for the US dollar, the British pound, the euro, and all modern currencies.
◊ Also read this article: Free price action training from zero to one hundred
Bitcoin is a digital asset implemented on the blockchain network. Blockchain is an information sharing system where everyone in the network has access to the information stored in the ledger.
In the banking system, only the bank knows about the asset transfer and all its details, but in the blockchain, this information is recorded in a central ledger that everyone has access to.
In each sharing, the sender’s code, the receiver’s code and the amount sent are specified and recorded in the book, and it is possible to refer to it forever. The current size of the Bitcoin ledger has reached more than 320 GB.
Each wallet has a strong security system consisting of two codes, a private key and a public key. Every transaction that takes place in the cryptocurrency network is signed with your private key, which is generated based on a very strong cryptographic system.
It should be noted that only you have access to the private key, but once the transaction is registered in the central office, people can view that transaction based on the public key.
High security, digitality and no need for storage space, non-taxation, transaction guarantee, high transaction speed, and low fees are some of the advantages of Bitcoin.
The lack of specific institutional oversight is one of the disadvantages of Bitcoin, because in case of problems, no body will be accountable to the people who have invested their money in Bitcoin.
Buying goods and services: Today, you can use Bitcoin to buy many goods and services you need.
Investment: By acquiring enough knowledge about Bitcoin and the technology governing it, you can invest your money in Bitcoin.
Money transfer: Another use of Bitcoin is to use it to exchange money in different parts of the world. This is especially useful during sanctions.
Bitcoin has created new conditions in the world economy, some of which can be mentioned:
1. Eliminate the central bank to create money
2. Removing the focus of the economy on gold
3. Controlling the devaluation of the dollar and inflation
Among the factors affecting the price of Bitcoin are:
To be able to enter the cycle of Bitcoin transactions, you must go through these steps:
Creating and encrypting Bitcoin is an extremely heavy process and requires powerful equipment. For this reason, few people are able to mine Bitcoin. Of course, there are services on the Internet that give you free bitcoins in exchange for what you do.
Some of these services include: Crypto Tab Browser, adBTC website, BIT FUN website, CLAIM FREE BTC website, SatishiHero website, Earnings-Club website and so on. Also, in an article, Rahvard team has explained in detail the method of obtaining free digital currency.
◊ Also read this article: Free digital currency training from zero to one hundred
A number of Iranian digital currency exchanges have been launched to deal with sanctions and provide a safe environment for transactions in Iran. Trading through Bitcoin means dealing with sanctions and meeting domestic needs without the need for currencies like dollars.
The liberation of the country from the economic crisis and dealing with sanctions through the use of Bitcoin has multiplied the importance of Bitcoin for Iran. Currently, about 4.5% of the world’s Bitcoin mining is done in Iran.
Elon Musk (CEO of Tesla): One day, paper money will be removed and digital currency will perform much better than it in transferring value. Bitcoin is another example of fashionable human behavior; Because currently, buying it requires a lot of money.
Warren Buffett (prominent economist and investor): Regarding cryptocurrencies, I can say with almost certainty that they will have a bad end. If you are buying an asset only because of its past growth, this is not a good reason to buy at all and will cause you problems.
Bill Gates (founder of Microsoft): I think it’s a forced thrill ride, but governments want to dominate its privacy. Bitcoin is better than traditional currencies because you don’t have to physically carry it.
Jack Ma (founder of Alibaba): Bitcoin is winning against the bank. For blockchain, being a bubble is not the case because blockchain has the ability to change the world more than people imagine and provide a solution to information security.
Bitcoin is born through the process of mining. To buy and sell Bitcoin, it is necessary to solve a series of mathematical equations that confirm the financial transaction between people. These transactions are solved by people called miners.
Miners are individuals or organizations that solve network equations through very powerful computers. The network also rewards these people in the form of bitcoins in exchange for solving the equations. In this way, the Bitcoin cycle is complete.
Since governments have not yet been able to formulate coherent laws regarding Bitcoin and other digital currencies, therefore, these assets are not yet subject to taxation.
Probably, the last bitcoin will be mined in 2140 AD. Once 21 million bitcoins have been created, no new bitcoins can be created in any way. Of course, this does not mean that the entire Bitcoin network will collapse that year. Because in addition to Bitcoin mining rewards, there are also transaction fees.
Of course, these fees are not very high compared to the 12.5 bitcoin reward that miners receive for each block, but it is highly likely that when the reward for mining each bitcoin decreases, transaction fees will increase.
In this way, transaction fees should be high enough to encourage miners to continue working. This is why even after Bitcoin mining is finished, miners will earn their income from transaction fees.
Different governments in different countries still don’t know how to react to Bitcoin. Some of them seek to limit its effects by banning activities in this field, and others try to understand Bitcoin better and, knowing it, make the most of its features and capacities.
From a technical perspective, Bitcoin is alive as long as a large number of computers on the same network host the Bitcoin software engine. Only one complex scenario can lead to its destruction, and that is that the community of cryptocurrencies destroys itself with greed and negligence; Otherwise, Bitcoin will be the top cryptocurrency in the coming years.
Bitcoin is a digital currency that is implemented on the platform of blockchain technology in a completely “decentralized” way. In fact, there are no centralized computers and servers to break into in the Bitcoin network. Security and resistance to hacking is one of the advantages of Bitcoin and other digital currencies over fiat currencies.
Bitcoin is not backed by governments or central powers. For this reason, governments have not considered it as an official commodity, and in fact, Bitcoin is not considered a common and legal currency.
As we mentioned in the previous sections, the value of Bitcoin is only due to people’s opinion on its value. The same argument holds true for the US dollar, the British pound, the euro, and all modern currencies.
So far, no coherent regulatory body has been formed to control and monitor Bitcoin. No one exclusively owns the Bitcoin network and Bitcoin is controlled by all its users around the world.
Today, the use of Bitcoin digital currency has made it possible to buy goods and services online. Also, although buying and selling Bitcoin is considered a risky investment method, but due to its unlimited volatility, it gives investors the opportunity to earn a lot of profit.
Also, you can use Bitcoin to exchange money from one part of the world to another. Financial giants have different opinions about Bitcoin. But if you want to invest in this field, we recommend that you see the necessary training and take steps in this direction with sufficient mastery and knowledge.
The basic volume of a share is the minimum number of shares of a company that must be bought and sold during a trading day so that the price of that share can increase or decrease based on the ceiling of the fluctuation range.
The base volume is one of the rules that is imposed as a control factor against extreme fluctuations in stock prices. With the realization of the base volume on a trading day, the closing price of that share becomes equal to the weighted average price on that day.
The purpose of determining the base volume is for people to be confident about investing in the stock market and to know that stock price fluctuations are the result of buying and selling a significant number of shares.
Because otherwise, trading even a few shares of a company can affect the price of that company’s shares and lead to unrealistic and false prices. To learn more about this topic, we suggest you read the fundamental analysis training article.
The closing price is the price at which buying and selling will be started on the next trading day according to that price and will be the basis of the new trading day. The final price is calculated by the weighted average formula, and to influence the volume based on this price and calculate the opening price
According to the resolution of the Securities and Exchange Organization, which came into effect in March 2018, the base volume of all companies admitted to the Tehran Stock Exchange is a percentage of the company’s shares.
The minimum base value for all companies is equal to 50 billion Rials, and the maximum base value for companies with a capital of 20 thousand billion Rials and above is 120 billion Rials, and for companies with a capital of less than 20 thousand billion Rials, 100 billion Rials has been determined. The basis of the final share price is calculated on the last trading day of each week and is applied from the first trading day of the following week.
Before March 12, 2018, the base volume of all over-the-counter companies was considered to be equal to 1, while after this date, the base volume rule was applied including companies present in the first and second markets and the OTC base, and their base volume was also the same as the base volume of companies The stock exchange is calculated.
With the difference that in the case of OTC companies in the base market, the minimum base value in the yellow, orange and red boards of this market is considered equal to 20, 10 and 5 billion Rials, respectively, and in the case of other OTC companies, the details of this law are similar. It is the stock market.
The base volume law has been changed many times since its formation in 2002.
However, the percentage mentioned in the above formula underwent changes over the years and at one point of time it was expressed as 15%, at another point as 20% and at some point as 10%.
In the past years and before the approval of the latest law regarding the base volume and its implementation, companies licensed to operate in the OTC market did not have a base volume. With this situation, the number 1 was considered as the base volume of those companies. Therefore, in order for the price to fluctuate, you had to buy and sell at whatever price you encountered.
It should be noted that before 2018, there was no legal framework for OTC member companies in the field of volume, and prices were only determined based on supply and demand and weighted average. However, in 2018, a new law regarding the base volume of over-the-counter companies was approved in order to prevent the excessive influence of small transactions on prices.
Of course, even today, the base volume is considered to be 1 under the following conditions:
To see the base volume of companies licensed to operate in the stock market and over the counter, it is enough to visit the Rahvard website. Then, in the box at the top of the page, type the name of the symbol you want and search. In this case, you will enter the corresponding symbol page.
The volume of the base prevents a steep price slope (up or down) in stocks. The stock must go up or down over time. Therefore, we rarely see false prices in the Iranian stock market. So the main advantage of base volume is market control and reduction of speculation.
Investors in financial markets have always welcomed pricing based on supply and demand. In most global markets, the question of the intrinsic value of goods, services, shares or anything else does not come up at all, but the amount of demand determines the value. In this way of thinking, fundamental issues are not discussed at all. But the existence of laws such as the range of fluctuation and the volume of the base cause restrictions in the market and investors are not satisfied with this type of thinking.
To examine the second problem of base volume in the stock market, consider the situation where a buy or sell queue is formed in a share. In this situation, a large amount of capital is blocked and the trend (upward or downward) slows down. The volume of transactions has decreased and there is no fluctuation in the share at all. In fact, the volume of the base and the range of the fluctuation allowed to maneuver in a certain range and the share reached the ceiling or the bottom of this range and can no longer move.
Of course, there are measures for this situation. For example, if the stock exchange organization considers this situation to be true, it will open the share for a limited period of time (for example, one day) without considering the base volume and fluctuation range. Therefore, transactions will flow again and the share will be priced based on supply and demand. To learn more deeply about this topic, we suggest you read the fundamental analysis training article.
The base volume of a share is equal to the minimum number of shares of a company that must be bought and sold during a trading day so that the price of that share can change based on the ceiling of the fluctuation range. The purpose of determining the base volume is that investors have confidence. Stock price fluctuations are the result of buying and selling a significant number of shares.
Because otherwise, trading even a few shares of a company can affect the price of that company’s shares and lead to unrealistic and false prices.